Казахстан увеличил экспорт зерна и муки на 34%: обзор рынка пшеницы

Мировой рынок пшеницы вступает в период нестабильности: при рекордных урожаях в отдельных странах запасы зерна сократились до минимума за десятилетие. Казахстан на этом фоне усилил свои позиции — экспорт пшеницы и муки вырос на 34%, однако внутренний рынок по-прежнему сталкивается с рядом проблем, передает ArbatMedia.

МИРОВОЕ ПРОИЗВОДСТВО И ПОТРЕБЛЕНИЕ

Согласно прогнозам аналитических агентств, мировое производство пшеницы в 2025 году демонстрирует неоднозначную, но в целом умеренно-позитивную динамику. Так, июльский прогноз ФАО был повышен до 800,1 млн тонн, Международный зерновой совет (IGC) в своем сентябрьском прогнозе повысил оценку мирового производства пшеницы в 2025/26 до около 819 млн тонн, USDA оценивает производство на уровне 806,9 млн тонн.

В то же время Министерство сельского хозяйства США (USDA) оценивает мировое производство на уровне 806,9 млн тонн, что является незначительным снижением по сравнению с предыдущими оценками. Общая картина остаётся неоднородной: прирост в ЕС и ряде стран Южного полушария не нивелирует снижения в отдельных ключевых производителях.

Как отмечают эксперты биржи «Каспий» в отчете, тем временем мировое потребление пшеницы продолжает устойчиво расти, опережая темпы увеличения производства.

По оценке IGC, потребление пшеницы в 2025/26 составляет около 816 млн тонн (авг. 2025), что при августовской оценке производства ( примерно 811 млн тонн) указывало на дефицит.

В сентябре IGC повысил прогноз урожая до 819 млн т, поэтому потребление уже не превышает производство, хотя остаётся близким к нему. По прогнозу IGC, потребление в сезоне 2025/26 года достигнет 816 млн тонн, что существенно превышает ожидаемый объем производства.

По данным USDA, мировые конечные запасы пшеницы в сезоне 2025/26 года снизятся на 1,4 млн тонн до 260,1 млн тонн.

Согласно прогнозу ФАО, в 2025/26 гг. мировое потребление пшеницы вырастет на 1,3% до 805,4 млн тонн.

ТОРГОВЫЕ ПОТОКИ, ЭКСПОРТ И ИМПОРТ

На основе обновленного прогноза Министерства сельского хозяйства США от сентября 2025 года, мировой объем торговли пшеницей в сезоне 2025/26 года был повышен до 215,2 млн тонн. Этот показатель по-прежнему ниже рекордного уровня, зафиксированного в сезоне 2023/24 года.

Что касается экспорта, Россия и Европейский Союз (ЕС), как ожидается, будут лидировать по объемам экспорта.

Согласно прогнозу, экспорт Австралии вырастет на 1,5 млн тонн до 25,5 млн тонн, а экспорт США — на 1,0 млн тонн до 24,5 млн тонн.

При этом, несмотря на рост, США останутся пятым по величине мировым поставщиком. Экспорт России и Украины, напротив, будет снижен из-за медленного темпа поставок, а также прекращения действия беспошлинных торговых мер Украины с ЕС.

Мировой импорт пшеницы вырастет на 1,1 млн тонн до 210,7 млн тонн. Рост импорта ожидается в таких странах, как Бразилия, Колумбия, Индонезия, Южная Корея, Мексика, Нигерия и Филиппины. В то же время импорт ЕС, по прогнозам, сократится на 1,0 млн тонн, в основном из-за ожидаемого сокращения поставок из Украины.

Также в отчете экспертов биржи «Каспий» отмечается, что на мировом рынке усилится конкуренция, так как у крупных экспортёров — России, ЕС, Канады и Австралии — ожидается высокий урожай.

ТОП-10 КРУПНЕЙШИХ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ

По итогам 2023/24 маркетингового года (МГ) в десятку крупнейших производителей вошли Китай — 136,5 млн тонн (17,3%), ЕС — 133,6 млн тонн (17,0%), Индия — 110,5 млн тонн (14,0%). Россия собрала 91,0 млн тонн (11,6%), США — 49,3 млн тонн (6,3%).

Далее следуют Канада (4,3%, или 33,8 млн тонн), Пакистан (3,6%, или 28,0 млн тонн), Австралия (3,2%, или 25,5 млн тонн), Украина (3,0%, 23,4 млн тонн) и Турция (2,4%, 19,0 млн тонн).

ЦЕНОВЫЕ ТРЕНДЫ И ПРОГНОЗЫ

Начало 2025 года на мировых рынках ознаменовалось ростом цен: фьючерсы на пшеницу в Париже стартовали с отметки $257,04 за тонну, что на $18,36 выше уровня прошлого года. Причиной стало сокращение урожая в России на 10 млн тонн и снижение производства в ряде стран ЕС.

Прогнозы на 2025 год расходятся. Так, по данным Trading Economics, ожидаемая цена пшеницы к концу текущего квартала составляет около $186 за тонну, а через 12 месяцев – около $177 за тонну.

Обзоры аналитиков компаний StockScan, WalletInvestor, Gov Capital: приводят более высокие значения. Например, StockScan прогнозирует $231,85 за тонну, WalletInvestor – $254,63 за тонну, а Gov Capital – $205,25 за тонну.

Аналитики отмечают, что рынок пшеницы очень чувствителен к погодным и геополитическим рискам.

КАЗАХСТАН: ПРОИЗВОДСТВО И ЭКСПОРТ

Казахстан является одним из ключевых игроков на мировом зерновом рынке, традиционно входя в двадцатку крупнейших экспортеров. По данным USDA в 2024/2025 МГ страна заняла 11-е место в мире по производству пшеницы, с объемом производства 18,5 млн тонн и долей 2,3% в мировом объеме.

В маркетинговом году 2024/2025 экспорт пшеницы оценивается в 10,0 млн тонн, что является вторым по величине показателем за всю историю наблюдений и значительно выше, чем в предыдущем году, благодаря высокому урожаю пшеницы в Казахстане и другим экономическим факторам.

БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ В КАЗАХСТАНЕ

Биржевые торги направлены на формирование рыночных цен и повышение прозрачности, однако объемы торгов пока остаются незначительными по сравнению с общим объемом рынка. Низкая ликвидность указывает на то, что биржевые торги не являются основным каналом сбыта, и участники предпочитают внебиржевые сделки.

В январе–августе 2025 года объем торгов пшеницей составил 764 068 тонн на сумму 70,814 млрд тенге. Ключевая категория — пшеница 3 класса (свыше 494 тыс. тонн, 64,7% объема), средневзвешенная цена — 95 574 тенге за тонну. Доля пшеницы 4 класса составила 29% объема, 5 класса — 3,3%, 1-3 класса — 1,7%, а неклассной пшеницы — 1,4%.

Как отмечается в отчете, ситуацию на казахстанском рынке зерновых хорошо отражает судебный конфликт между АО «Товарная биржа «Каспий» и Продкорпорацией. Верховный Суд в марте 2025 года признал протокол тендера незаконным и обязал государственную компанию пересмотреть его итоги в течение 1 месяца. Однако, по прошествии более двух месяцев решение не исполнено, и торги продолжают проводиться через прежнюю площадку.

Согласно выводам экспертов глобальные запасы сокращаются, мировое потребление растет, Казахстан укрепляет позиции в экспорте, но развитие биржевой торговли требует системных решений.